Депозити та ОВДП можуть захистити заощадження в гривнях від інфляції. 
ілюстративне фото / banker.ua
Українцям радять не тримати гривневі заощадження без руху: депозити та державні облігації дозволяють не тільки захистити гроші від знецінення, а й збільшити їхню реальну вартість. Про те, як захистити власні заощадження від інфляції та що зараз вигідніше — банківські депозити чи державні облігації, пишуть Dengi.ua з посиланням на інформацію Національного банку України.
Зберігання заощаджень готівкою вдома або на звичайному поточному рахунку поступово зменшує їхню купівельну спроможність. У міру зростання цін за одну й ту саму суму можна придбати дедалі менше товарів і послуг. Тому українцям, які хочуть захистити свої заощадження від інфляції, варто розглянути інструменти, здатні забезпечити прибутковість, вищу за очікуване зростання цін.
Читайте також: Муніципальні облігації: НКЦПФР змінила порядок випуску цінних паперів
Скільки можна заробити на банківському депозиті
За даними НБУ, українські банки зараз пропонують за гривневими строковими депозитами прибутковість на рівні 15–17% річних.
Однак заявлена ставка не означає, що саме стільки грошей вкладник отримає на руки. Відсотки за депозитами оподатковуються обов’язковими податками, тому після сплати податків чиста прибутковість для власника вкладу становить приблизно 12–13% річних.
Таким чином, при виборі депозиту важливо враховувати не тільки ставку, зазначену банком у рекламній пропозиції, але й суму, яка залишиться після оподаткування.
ОВДП можуть виявитися вигіднішими
Альтернативою банківським вкладам є облігації внутрішньої державної позики (ОВДП). Їхня перевага полягає не тільки у порівняно високій дохідності, а й у відсутності оподаткування отриманого доходу.
Зараз гривневі ОВДП можна придбати досить просто — зокрема, безпосередньо через мобільні додатки банків. Їхня прибутковість становить приблизно 13–17% річних, а отриманий дохід повністю звільняється від сплати податків.
У результаті облігація з номінально дещо нижчою ставкою може виявитися для інвестора привабливішою за депозит, оскільки у випадку ОВДП не доводиться зменшувати отриманий дохід на обов’язкові податкові платежі.
Чи перекривають депозити та ОВДП інфляцію
Щоб зрозуміти, чи справді такі інструменти допомагають зберегти заощадження, необхідно порівняти їхню прибутковість з очікуваним зростанням цін.
За даними НБУ, інфляційні очікування зараз різняться залежно від того, хто робить прогноз:
- пересічні українці очікують інфляцію приблизно на рівні 10% протягом наступного року;
- банки та фінансові аналітики прогнозують більш помірне зростання цін — приблизно 8–9%;
- Національний банк очікує, що наступного року інфляція сповільниться до рівня нижче 7%.
Навіть за найпесимістичнішого прогнозу населення прибутковість гривневих депозитів та ОВДП перевищує очікуване зростання цін.
Що це означає для заощаджень
Якщо інфляція дійсно залишиться в межах прогнозованих значень, розміщення грошей на строковому депозиті або в державних облігаціях дозволить не просто зберегти номінальну суму накопичень, а й збільшити їхню купівельну спроможність.
При цьому ОВДП можуть мати додаткову перевагу завдяки відсутності податків на дохід. Тому, порівнюючи ці два інструменти, важливо зважати не лише на зазначену процентну ставку, а й на чисту прибутковість після оподаткування.
Водночас вибір між депозитом та облігаціями залежить від терміну розміщення коштів, умов конкретного банку або випуску ОВДП та необхідності мати швидкий доступ до коштів.
Головний висновок НБУ полягає в тому, що залишати гривневі заощадження без руху в умовах постійного зростання цін — не найкращий спосіб зберегти їхню вартість. Депозити та державні облігації дають змогу використовувати дохідність для компенсації інфляції та потенційного збільшення реальної вартості заощаджень.
Раніше Dengi.ua повідомляли, що Міністерство фінансів змушене на тлі дефіциту бюджету вводити обмеження на витрати.
Dengi.ua також писали, що міжнародні резерви України за серпень скоротилися на 5%, проте їхнього поточного обсягу, за оцінкою НБУ, достатньо для збереження стабільності валютного ринку.